中国LNG行业发展现状分析 2018年产量会略有下降

LNG作为天然气产品的重要组成部分，是世界上发展最快的燃料之一，LNG 的应用实际上就是天然气的应用，但由于其特有的优势特征，其在一些领域。有着无可比拟的竞争力。根据 LNG的特点，其下游需求主要来自四大终端板块：(1)工业用途，如作为陶瓷、玻璃制造行业燃料等;(2)交运领域，如车/船用清洁型替代燃料。(3)城市燃气，如城市调峰气站，商业用气等;(4)发电领域的应用。

2016年我国LNG消费结构

数据来源：前瞻产业研究院整理

全球供给侧强势提振，LNG 产能有望快速释放

近年来，全球LNG 产能快速增长，全球已投产的LNG 大型液化项目达到43 个，广泛分布于 19个国家和地区，整体液化能力合计约为3亿吨/年。目前，全球在建 LNG 液化项目/工厂共有19 个，其液化能力达到1.4 亿吨/年，主要分布在澳大利亚，美国、俄罗斯、印度尼西亚和马来西亚。

同时全球规划建设项目29个，液化能力合计2.3 亿吨/年。另外正处于招标中的项目20余个，液化能力合计1.3亿吨/年，其中部分项目已经宣布为“有条件的 FID(最终投资决定)”，目前正在等待政府审批。因此，若全球液化项目产能全部释放，全球产能全部释放，全球LNG液化能力将增至8亿吨/年，其中大部分来自新投入运营的项目及正在建设的液化项目。

2016-2020 年全球 LNG 产能增量构成(百万吨/年)

数据来源：公开资料整理

我国LNG市场格局

长久以来，我国对煤炭的依赖度程度非常高，随着我国对气候问题及能源结构的不断关注和优化。我国天然气需求量经历了十余年的快速增长，但随着我国经济放缓及替代能源的不断开发，油价、煤价下跌等因素削弱了天然气的竞争力和需求动力，近两年来天然气生产与消费增速明显放缓，达到历史低点。

据前瞻产业研究院发布的《LNG行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》大数据显示：2018年1月中国天然气进口量为777.1万吨，同比增长33.5%。回顾2017年，全年中国进口天然气6857万吨，累计增长26.9%;值得提出的是，2017全年各月除3月份以外，其余月份天然气进口量均呈正增长趋势。

2017-2018中国天然气进口数量情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

进口依赖不断增强，LNG已成中流砥柱

长期以来，亚洲市场一直保持着LNG 贸易的霸主地位，其LNG 进口量超过全球贸易量的7成，但传统进口大国—日本和韩国的燃气进口量大大下滑，中国、印度等市场成为国际天然气贸易的重要投放地区，进口LNG已经逐步成为我国天然气消费领域的中流砥柱。

根据前瞻产业研究院大数据统计，截止到2017年底，中国LNG产量为829万吨，累计增长14.4%，但2018年1-2月中国液化天然气(LNG)累计产量为70.6万吨，累计下降30.8%。

2017-2018年中国LNG产量统计情况

数据来源：前瞻产业研究院整理

下游需求旺盛

LNG重卡和客车需求提升，气瓶市场规模每年可达30亿元

重卡是和客车是LNG气瓶应用的主要领域。根据数据，2015 年我国LNG 汽车的保有量约为 30 万辆，其中 LNG 重卡和 LNG 客车占据主体地位。从气瓶的应用来看，LNG 重卡通常配备两个小瓶或者一个大瓶，LNG 客车通常配备一个小瓶。

我国LNG重卡和LNG客车的市场渗透率仍处于较低水平。从重卡行业来看，2012 年 1 月至 2017 年 1 月天然气重卡产量为 13.79 万台，而同期重卡产量为345.18 万台，渗透率为 4%。从单月数据来看，渗透率最高的月份为 2014 年 8月，单月渗透率为 17.64%。从存量渗透率来看，根据数据，2016 年我国重卡保有量约为 597 万台，而 2012 年之前我国 LNG 重卡销量几乎没有，基于此，推测截止到 2017 年 1 月，我国 LNG 重卡保有量约为 15 万台，重卡保有量约为600 万台，则整个市场渗透率为 2.5%。

国内天然气重卡产量(辆)

数据来源：公开资料整理

从客车行业来看，2011 年 1 月至 2017 年 1 月天然气客车产量为 19.63 万台，而同期客车产量为331.89 万台，渗透率为 5.91%。渗透率最高的月份为 2012 年 12 月，单月市场渗透率为 16.56%。总体来看，我国 LNG 重卡和 LNG 客车的市场渗透率仍处于较低水平，未来市场提升空间巨大。

从区域上看，据前瞻产业研究院最新数据显示，陕西省排名第一，1-2月累计产量为15.2万吨，累计下降33.7%;山西省排名第二，1-2月累计产量为12.8万吨，累计下降8.0%;内蒙古排名第三，1-2月累计产量为10.7万吨，累计下降56.3%。